10 Choses à savoir sur l'investissement dans des fonds aurifères

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L'or est une option d'investissement populaire pour nous, Indiens depuis des temps immémoriaux, car ce métal jaune a toujours été associé à richesse et prospérité. C'est cet amour pour le métal jaune qui a conduit l'Inde à devenir l'un des plus gros importateurs d'or au monde car nous produisons très peu de ce métal précieux nous-mêmes. L'investissement traditionnel dans l'or a été fait dans le format physique principalement sous la forme de bijoux, lingots d'or et pièces d'or cependant, en raison des problèmes liés au stockage et à la sécurité du métal, une nouvelle méthode d'investissement en or a émergé ces derniers temps. Ces options de placement sont connues sous le nom de FNB aurifères et de fonds communs de placement en or. Voici les dix éléments clés à connaître avant d'investir dans des fonds aurifères.

1. Plusieurs fonds d'or sont proposés

La fascination des investissements en or pour les Indiens va bien au-delà de la simple bijouterie. Tellement que presque chaque maison de fonds en Inde a son propre ETF d'or ainsi que des fonds communs de placement qui investissent spécifiquement dans ces ETF d'or. Ces investissements en or sont liés au marché et sont donc influencés par les prix du marché du métal jaune sur le marché national et international, mais peuvent être conservés dans un format dématérialisé (DEMAT) de sorte que chaque unité de fonds d'or équivaut à 1 gramme d'or. vous inquiétez du stockage ou de la sécurité de votre investissement contrairement à l'or physique.

2. Vous pouvez investir dans l'or à des bourses

Outre les fonds aurifères, vous avez la possibilité d'investir dans des contrats au comptant et des contrats à terme sur le marché des matières premières. Dans ces opérations, l'or n'est pas négocié en tant qu'unité mais en tant que contrat au comptant et à terme. Cette méthode d'investissement dans l'or est beaucoup plus compliquée par rapport aux fonds d'or et plus approprié pour les investisseurs experts qui sont adeptes de la négociation à terme. En Inde, l'or est négocié dans trois bourses de matières premières: NCDEX (Bourse nationale des produits de base et des dérivés), MCX (Multi Commodity Exchange de l'Inde) et National Multi Commodity Exchange of India (NMCE). Toutes ces activités soutiennent les transactions électroniques et offrent une présence pan-indienne.

3. Les fonds d'or sont négociés en plusieurs bourses

Comme mentionné dans les sections précédentes, l'or peut être négocié dans des bourses de matières premières, mais ce n'est pas la même que l'achat et la vente d'unités de fonds communs de placement en or. Dans le cas des fonds d'or, les placements sont effectués en lingots d'or ou en or ETF, et ces fonds peuvent être négociés soit dans la BSE-Sensex, soit dans la bourse Nifty. Les fonds communs de placement en or investissent principalement dans des FNB aurifères, de sorte qu'ils sont souvent considérés comme appartenant à la catégorie des fonds communs de placement de fonds de fonds. En outre, certaines publications ont des fonds communs de placement en or énumérés dans la catégorie des fonds d'emprunt.

4. La valeur du fonds d'or varie en fonction de l'offre / demande du marché

Les fonds d'or sont directement liés à la valeur marchande de l'or, donc sensibles à la volatilité des prix mondiaux et de l'or en Inde. Habituellement, en période de turbulences économiques, les prix de l'or montent en flèche alors que de plus en plus d'investisseurs recherchent des paris d'investissement sûrs et que les investisseurs dans leur ensemble ont historiquement considéré l'or comme un refuge sûr. Lorsqu'un plus grand nombre d'investisseurs achètent de l'or en format physique ou numérique, il y a une contraction de l'offre disponible du métal qui fait grimper les prix de l'or. Lorsque les prix mondiaux et intérieurs de l'or augmentent, la valeur des fonds d'or et des ETF d'or augmente également.

5. L'or Sovereign n'est pas un fonds d'or

L'emprunt obligataire souverain émis récemment par le gouvernement indien. années n'est en fait pas un fonds d'or! Pour commencer, il n'est pas négocié sur les marchés boursiers et il ne peut être liquidé sur les marchés boursiers comme les fonds traditionnels d'or. Le gouvernement garantit un taux de rendement annuel fixe (intérêt) sur votre investissement dans l'obligation et, à la fin de la période de jouissance, vous recevrez une valeur proportionnelle à la valeur marchande de l'or au moment du rachat. Contrairement aux fonds aurifères liés aux marchés, les obligations souveraines en or sont soutenues par le gouvernement et présentent donc un risque plus faible, mais les rendements projetés sont également inférieurs.

6. Fonds d'or sont les meilleurs pour la diversification

La principale raison d'investir dans des fonds d'or est liée à la question de la diversification du portefeuille, qui est décrit le mieux par le vieux proverbe & ldquo; panier & rdquo ;. Si vous effectuez tous vos investissements dans un seul produit, vous pourriez constater que vos investissements ont perdu une grande partie de la valeur du jour au lendemain lorsque les marchés prennent un tournant ou que vous pourriez constater que votre retour sur investissement est très faible. Ainsi, au lieu de tout investir et d'investir uniquement dans des actions ou des fonds d'emprunt, vous pouvez choisir d'investir dans des fonds aurifères afin d'équilibrer votre risque avec les rendements attendus. De cette façon, lorsque les actions plongeront, les fonds d'or et les investissements de dette assureront qu'une grande partie de la valeur du portefeuille sera maintenue malgré la volatilité des marchés.

7. Utilisez les fonds d'or uniquement comme investissement de couverture

Nous sommes fascinés par l'or et il est naturel que même les investissements dans l'or numérique soient perçus comme des paris sûrs en période d'incertitude, tout comme le métal physique. Il y a cependant une prise, les prix de l'or par rapport au taux d'inflation fournissent souvent des rendements qui sont au même niveau que les dépôts traditionnels comme les dépôts fixes épargnant les banques mais présentent un risque beaucoup plus élevé et pas de déductions fiscales. De plus, les prix de l'or sont également sujets à la volatilité grâce à une corrélation inverse avec les actions. Ainsi, même si les fonds d'or constituent un investissement idéal en période d'incertitude économique, les marchés boursiers sont moins attrayants que les actions lorsque les marchés boursiers connaissent une course haussière. En effet, les prix de l'or chutent lorsque les actions se comportent bien, car les placements en or n'offrent pas une appréciation du capital comparable à celle des placements en actions. C'est la raison principale pour laquelle les investisseurs avertis ne font pas des fonds d'or le pilier du portefeuille d'investissement au lieu de l'utiliser comme une option d'investissement supplémentaire

8. Les fonds d'or sont soumis à des gains en capital

Les fonds communs de placement sont assujettis aux règles d'imposition des gains en capital selon les critères applicables. Cette taxe est appliquée à la valeur par laquelle votre capital, c'est-à-dire votre investissement initial, a augmenté (apprécié). L'impôt sur les gains en capital comporte deux options: les gains en capital à court terme et les gains en capital à long terme. Dans le cas de gains en capital à court terme reçus par la liquidation de votre investissement de fonds d'or dans l'année de l'investissement initial, les bénéfices de fonds d'or sont imposés selon votre tranche d'imposition actuelle. En revanche, en cas de plus-values ​​à long terme, le taux d'imposition est de 10% avec indexation et de 20% sans indexation. D'autre part, l'or physique est imposable selon les règles de l'ISF, qui ne s'appliquent pas aux parts d'ETF or et de fonds communs de placement en or.

9. Limitez votre exposition aux fonds Gold

Bien que les fonds or soient souvent suggérés comme une option supplémentaire aux investissements traditionnels en fonds communs de placement dans le cas de ceux qui cherchent à couvrir leurs investissements, l'exposition aux fonds or est limitée. En fait, certains experts en investissement suggèrent qu'éviter cette catégorie de produits en faveur d'options telles que les dépôts à terme ou les fonds de dette de la société serait une meilleure idée. Le principal argument contre les investissements dans les fonds d'or provient du fait que, bien que le prix de l'or semble avoir résisté à l'inflation, les rendements des fonds aurifères sont assez faibles si l'on tient compte de l'impôt sur les gains en capital à payer. De plus, les fonds aurifères sont soumis au risque de marché comme tout autre ETF (fonds négocié en bourse) ou fonds communs de placement, donc les anciens favoris comme les PPF et les dépôts d'épargne bancaire pourraient être une meilleure option de placement pendant les périodes de turbulences.

L'argument de l'inflation contre l'or Les investisseurs croient depuis longtemps que les prix de l'or reflètent les augmentations et les diminutions de l'inflation et que le prix de l'or s'ajustera pour préserver la valeur de votre investissement. En réalité, la relation est régie par de multiples facteurs, y compris l'inflation, d'où la corrélation n'est pas aussi proportionnée que de nombreux investisseurs le croient. Donc, si les fonds d'or ont tendance à se défendre en cas de pression inflationniste, la relation est en réalité beaucoup plus complexe et imprévisible. Ainsi, les FNB et fonds d'or affichent un rendement nettement inférieur à celui des placements en actions en ce qui a trait aux rendements offerts au moment du rachat. Ajoutez à cela le fait qu'ils tombent sous le coup des règles d'imposition des gains en capital et la plupart des experts conviennent que les fonds d'or fournissent à peine des rendements valables si vous avez un objectif d'appréciation du capital.

Tout compte fait, les fonds d'or (ETF et fonds communs de placement) sont là pour rester et ils continueront à faire partie de nombreux portefeuilles d'investisseurs simplement parce que les produits liés à l'or donnent l'impression d'être des placements sûrs. Cela est particulièrement vrai lorsque des situations inattendues telles que la démonétisation produisent de la volatilité sur les marchés boursiers ou que les perspectives des investisseurs sont médiocres en raison de la faible croissance du PIB ou des chiffres de l'emploi. Ajoutez à cela le fait que chaque fois que les prix de l'or montent en flèche, les fonds d'or se rallient et vous vous rendez compte que les fonds d'or continueront à fasciner les investisseurs pendant longtemps dans le futur.