'Factoring' Famille en compte

En grandissant, j'ai appris comment un propriétaire de petite entreprise flux de trésorerie. Mon père possédait une clinique de physiothérapie avec six employés dans l'Upper East Side de New York. C'était une entreprise prospère, mais il luttait souvent avec un problème: attendre des semaines, parfois des mois, pour être payé pour ses services.

Sa clinique recevait généralement des paiements par l'intermédiaire de tiers, principalement des compagnies d'assurance maladie. Tout ce qu'il a fallu pour qu'une facture se passe mal ou soit retardée pour que ses finances en pâtissent. Il ne serait pas payé pour un mois ou plus. Il finira par être à court d'argent et sera forcé de compter sur des cartes de crédit. & ldquo; Les retards de facturation ne faisaient que me tuer, & quot; mon père me l'a dit une fois.

Mise à jour des techniques anciennes.

Je me suis souvenu de mon père quand j'ai commencé ma propre carrière d'entrepreneur. En 2013, j'ai créé une société appelée BlueVine. Une start-up fintech, elle offre un financement qui aurait certainement aidé mon père à combler les lacunes de trésorerie qui ont souvent tourmenté son entreprise.

BlueVine se spécialise dans une solution de financement d'entreprise qui est utilisée depuis 4 000 ans. C'est ce qu'on appelle l'affacturage facture, qui permet à un propriétaire d'entreprise de puiser dans le capital pris au piège dans les factures impayées. Une société de financement ou d'affacturage ferait avancer une grande partie d'une facture impayée à un propriétaire d'entreprise. La société de financement recevrait les fonds plus les frais lorsque la facture a été payée par le client du propriétaire de l'entreprise.

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Les commerçants utilisent ce système depuis le début. L'âge babylonien. Une forme traditionnelle d'affacturage sur papier est encore largement utilisée aux États-Unis. Grâce à la technologie, cependant, l'affacturage est devenu un moyen plus rapide, plus fiable et plus pratique de financer une entreprise.

& ldquo; Utiliseriez-vous ce produit? & Quot; J'ai demandé à mon père quand je commençais BlueVine.

& ldquo; Oui, & quot; il a dit. & ldquo; J'aurais aimé savoir à ce sujet.

En fait, mon père aurait eu un autre type d'affacturage dans les années 1980 et 1990 à l'apogée de sa carrière de propriétaire d'entreprise. Ensuite, l'affacturage était lent, lourd et pénible pour la plupart des propriétaires d'entreprise, qui étaient généralement tenus de remettre toutes leurs factures à une société de financement. Dans une large mesure, l'affacturage fonctionne toujours dans sa forme traditionnelle.

La technologie change tout.

Cela fait trois ans que BlueVine a dévoilé une plate-forme d'affacturage basée sur le Web et basée sur la technologie des données et des risques. Cette plate-forme a transformé l'affacturage en une forme de financement en ligne rapide, pratique et flexible; celui qui offre aux propriétaires d'entreprises le contrôle de leurs factures.

J'ai démarré BlueVine parce que je voyais une énorme opportunité de marché qui faciliterait aussi considérablement l'accès au financement pour les petites entreprises. Au cours de mes années de capital-risque, j'ai vu la promesse des fintech. J'ai été impressionné par les nombreuses façons dont la technologie peut rendre les services financiers plus accessibles aux consommateurs et aux propriétaires de petites entreprises.

Les startups Fintech construisent de nouvelles plateformes qui facilitent l'accès à un large éventail de services: prêts personnels et étudiants.

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Mais j'ai aussi constaté une lacune dans le marché des petites entreprises: la nécessité d'un financement quotidien pour répondre aux besoins à court terme. Cela m'a conduit au service d'affacturage vieux de plusieurs siècles, que je n'ai jamais été perturbé par l'innovation technologique.

Faire la différence

La décision de se concentrer sur les petites entreprises était en partie personnelle. En devenant entrepreneur, je suivais les traces non seulement de mon père, mais aussi de mon grand-père, propriétaire d'un magasin de fournitures électriques en Israël. Au-delà d'une opportunité de marché prometteuse, le problème des petites entreprises que j'ai décidé d'affronter était trop familier à ma famille.

J'ai commencé BlueVine avec une équipe de sept personnes, la plupart en Israël. Nous avons entrepris de construire une nouvelle technologie qui introduirait l'affacturage dans le 21ème siècle. Il y avait de nombreux défis, menés par un manque de ressources, mais qui comprenaient une pénurie d'expérience dans certains aspects clés de la gestion d'une entreprise. Au début, nous n'avions aucune idée de comment faire certaines choses, et nous essayions beaucoup de choses, dont certaines ne marchaient pas.

En mars 2014, nous avons financé notre premier client: 5 000 $. Ce fut une journée passionnante pour notre équipe - même s'il n'était toujours pas clair que l'entreprise et notre technologie fonctionneraient. Il y avait même un doute après que nous ayons déboursé les fonds à ce client. "Eh bien, nous ne récupérerons jamais cet argent", pensai-je. En fait, ce premier client nous a remboursé. Mais ce n'était pas exactement un lancement en douceur: presque tous les autres clients dans le premier mois par défaut.

Ensuite, les choses se sont améliorées. J'ai commencé à me sentir plus confiant après cinq mois. Nous grandissions régulièrement. Il y avait clairement une demande pour notre financement. Nos clients ont aimé notre service. Ça fonctionnait.

Faire bouger les choses

C'était un départ lent et régulier. Six mois après notre entrée en fonction, nous avions près de 100 clients et recevions environ 500 000 $ de factures par mois. Un an plus tard, fin 2015, nous avons financé près de 9 millions de dollars en un mois. Nous ajoutons également plus de 100 nouveaux clients par mois. Nous avons ajouté un nouveau produit, une marge de crédit, en 2016, élargissant notre capacité à offrir du financement de fonds de roulement aux petites et moyennes entreprises.

À la fin de 2016, notre élan était solide. Nous avons financé environ 200 millions de dollars en fonds de roulement pour les entreprises l'année dernière. Les types d'entreprises que nous desservons ont augmenté. Alors que la plupart de nos premiers clients étaient des entreprises dont les ventes annuelles se situaient entre 50 000 et 250 000 dollars, BlueVine a commencé à desservir plus de sociétés à croissance rapide avec des revenus annuels de plus de 1 million de dollars. de nombreuses industries, notamment la vente au détail, l'ingénierie et la construction, les médias et le divertissement, et les services de technologie de l'information.

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En mars, nous marquons notre troisième année en visant un objectif plus important: BlueVine est en bonne voie pour financer un demi-milliard de dollars en 2017.

l'avenir.

Notre succès continu dépendra de notre capacité à tirer parti de la technologie pour relever des défis plus complexes sur notre plate-forme et trouver de nouvelles façons de rendre le financement plus pratique et gérable pour nos clients. cela nécessite un niveau de technologie profond. Les choses sous-jacentes dans lesquelles nous investissons finiront par être orientées vers une meilleure expérience utilisateur, qu'il s'agisse d'approuver une nouvelle ligne de crédit en moins de 10 minutes ou d'être en mesure de financer des factures et d'avoir de l'argent dans les quatre heures.

Nous sommes confrontés à des problèmes technologiques plus complexes et plus complexes. C'est ainsi que nous espérons rendre les choses plus faciles pour les gens que nous voulons servir, des gens comme mon père et mon grand-père.

Une des choses que Papa m'a dites alors que BlueVine devenait plus réussie était la façon dont il espérait que mon grand-père autour de voir ce que j'ai créé. Il a dit qu'il aurait été si fier.